下一代企业家推动家族办公室的风险投资
根据 Campden Wealth 的最新研究，掌管家族财富的下一代正在全球 4,180 亿美元的风险投资领域抓住更多机会，并推动家族办公室向早期投资领域扩张。
然而，最好的风险交易仍然难以获得，大多数家族办公室依靠其现有的网络进行交易。招募和保留风险投资方面的专业知识仍然是许多家族办公室面临的挑战。
这些发现以及更多内容在今天发布的“风投成功路线图”中进行了报道。该研究是由Campden Wealth和SVB 金融集团的全球风险投资部门SVB Capital 共同发起的名为“家族办公室投资于风险投资——2021-2022”的新基准系列四部分中的第一部分。
风险投资成功路线图考察了家族办公室内的风险投资成熟度模型、投资结构和水平，以及风险交易的来源。该报告还包括经验丰富的家族办公室对资产类别刚起步的人的经验教训和建议。
风险投资成功路线图显示，风险投资是下一代家庭成员参与的最高级别领域，占 39%。风险投资在去年以 33% 的比例成为最常见的领域，但现在事实证明，该领域在下一代中比慈善行业更受欢迎，占比为 37%，管理/执行角色为 24% 或 ESG/影响力投资，同样为 24% .
“风险投资极其复杂，宇宙是巨大的，”欧洲一家单一家族办公室的首席投资官在路线图中表示。
“无论一个家庭采取什么方法——即基金或直接投资——他们都需要专门从事资产类别的人。让下一代（他们可能对技术充满热情并拥有良好的网络技能）尽早参与并发展专业知识以最终引领潮流是有意义的。但很大程度上取决于他们的个性。”
该路线图发现，在2021家办事处8只基金，2020年家庭告诉Campden的财富10个直接投资平均持有10只创业投资基金及17个直接风险投资，他们最多有望使平均18倍新的投资，六只基金和12个直接的交易，在接下来的 24 个月内。
投资倾向于增长投资，占风险投资组合的 48%，其次是种子前和种子投资的 28% 以及 A 系列投资的 24%。
该路线图发现依靠他们现有的交易流程的风险投资基金，创始人和其他家庭办公室的普通合伙人的网络家庭办公室的67％。只有 1% 的人使用数字平台。
全球家族办公室社区日益成熟的风险投资与成熟度相匹配。2021 年典型的家族办公室员工由 15 名成员组成，其中包括两名风险投资专业人士。2020 年的首项研究发现，家族办公室的员工平均包括一名风险投资专家，而家族预计在五年内还会有一名风险投资专家加入他们的团队。
然而，亚太地区一家私人联合家族办公室的董事长兼首席投资官告诉 Campden Wealth，家族办公室很难建立优质的内部资源。
他说：“人才稀缺，商店总是开门营业，薪水很高，而且还有巨大的库存。”
“30 万美元的资源对于规模较小的家族办公室来说是沉重的负担——尤其是涉及一系列活动的家族办公室。这就是下一代想要参与风险投资的原因，也是家庭倾向于共同投资的原因。”